지노믹트리 (228760)

안녕하세요 국내 주식투자에 꼭 필요한 부분을 시안성좋게  종목분석하는 PAPADA입니다. 오늘은 지노믹트리 종목에 대한 기업분석을 포스팅 해보겠습니다. 지극히 개인적인 의견이므로 주식공부하는 관점으로 참조해주시기 바랍니다. 

 

 

 

기업개요

지노믹트리는 2000년 설립된 체외 분자진단기술을 활용한 암 조기진단 의료기기 연구개발 전문기업이다. 동사는 암 조기진단을 위한 혁신적 바이오마커와 바이오마커 발굴 엔진, 체액에서 고감도로 마커를 측정하는 기술 등을 보유하고 있으며 암 조기진단 제품을 개발하여 사업화하고 있다. 동사는 특정 암을 조기에 진단할 수 있는 고성능 신규 DNA 메틸화 바이오마커를 이용하여, 체액(액체생검) 기반의 비침습적 암 조기진단기술 개발에 주력하고 있다. 첫번째 품목인 대장암 조기진단 제품 얼리텍C (EarlyTech®Colon Cancer)는 2018년 식약처 의료기기 3등급 제조허가를 득하여 2019년부터 상업화하였으며, EarlyTech®Bladder Cancer(방광암 검사), EarlyTech® Lung Cancer(폐암 검사) 제품군을 개발하여 임상을 진행하고 있다. 2021년 연결기준 매출액은 51억원으로 암 분자진단사업 44.8%, 유전체 분석 및 기타 55.2%로 구성된다. 동사는2016년 7월 코넥스 시장에 상장하였으며, 2019년 3월 기술성 평가를 통해 코스닥으로 이전상장하였다.

지노믹트리 차트

 

 

 

주주현황

안성환 대표 및 특수관계인 25.4%, KB인베스트먼트(KB-솔리더스 펀드 포함) 9.1%, 오리온홀딩스 1.7% 등이 지분을 보유하고 있다.

 

 

모멘텀

1. 암 조기진단의 중요성 높아지고 있음(고성능 바이오마커 및 마커측정기술 보유)

2. 액체생검 암 조기진단 전문기업(고성능 신규 메털화 바이오마커를 개발)

3. 2023년 상반기 미국시장 진출예정(얼리텍B 방광암 조기진단)

 

 

 

 

관련주

쎌바이오텍, 에이프로젠제약, 파나진, 대웅제약, 에이치엘비, JW중외제약

 

 

 

기업실적분석

지노믹트리는 2022년 3분기 누적기준 매출액 282억원(YoY +1,016.7%), 영업이익 79억원(전년대비 흑자전환),지배주주순손실 15억원(전년대비 적자축소)의 실적을 발표했다. 매출액 측면에서는 미국 자회사의 CLIA 랩을 통한 코로나 검사 서비스 급증으로 1회성 매출의 영향이 크게 반영되었다. 미국 자회사는 1분기에 251억원의 매출을 달성하였으며, 2분기 6억원, 3분기 14억원의 매출실적을 이어가고 있다. 대장암 진단검사 매출이 반영되는 별도 기준의 국내 매출은 2022년 1분기 2억원,2분기 5억원,3분기 6억원을 달성하며 매분기 꾸준하게 매출이 성장하고있다. 특히 동사의 제품이 진입하고 있는 건강검진센터의 수가 늘어나고 있으며, 검진프로그램에 선택검사로 채택이 됨에 따라 2022년 9월말 누적기준 전년동기비 약693%의 매출성장을 달성하고 있다. 건강검진 성수기인 4분기에도 괄목한 만한 매출 성장이 기대된다. 2022년 동사의 연간 실적은 매출액 306억원(YoY +495.4%), 영업이익 55억원(전년대비 흑자전환), 지배주주순이익 26억원(전년대비 흑자전환)을 예상한다. 2023년부터는 코로나 검사로 인한 일회성 매출은 소멸하겠지만, 국내대장암 검사 매출 규모가 본격적으로 궤도에 올라오기 시작하고 미국에서도 2023년 상반기에 방광암 LDT 서비스 매출이 시작될 전망이다.

지노믹트리 실적

 

 

 

매매동향

지노믹트리 매매동향입니다.

지노믹트리 매동

 

종목 리스크

지노믹트리는 2019년 코스닥 이전상장을 통해 1,090억원의 공모자금을 확보하였으며, 2021년에는 3자배정으로 전환우선주 100억원, 전환사채 500억원, 전략적 지분투자(오리온홀딩스) 50억원을 포함하여 총 650억원의 투자자금을 유치하였다. 회사는 현재 약 800억원의 현금성 자산을 보유하고 있으며, 연간 약 30억원 내외의 금융수익이 발생할 전망이다. 2022년부터 국내 대다수의 바이오 헬스케어 기업들은 신규 투자유치의 어려움을 겪고 있다. 한국벤처캐피탈협회에 따르면 2022년 9월말 기준 국내 바이오벤처 신규 투자액은 8,787억원으로 2021년 9월말 기준 12,110억원 대비 27.4% 감소하였다. 동기간 전체 신규 투자액이 1.1% 증가한 것과 비교할 때 바이오 헬스케어 기업들의 투자유치가 어려운 환경이라는 을 알 수 있다. 동사는 2019년 IPO 공모시점부터 2021년까지 연구개발 및 임상을 위한 충분한 자금을 미리 조달하였다는 점에서 긍정적으로 판단된다. 다만, 동사는 2019년 상장 이후에 주가흐름이 좋지 않아 공모 이전 투자했던 벤처캐피탈 물량(약 210만주)을 비롯하여 2021년 3자배정으로 유치한 전환우선주 및 전환사채의 주식전환물량이 잠재 매도가능물량으로서 상존하
고 있다는 부분은 리스크 요인이라고 판단된다.

 

 

 

 

 

 

지노믹트리의 기업분석을 마치며 지극히 개인적인 의견이므로 참고용으로만 참조 부탁드리며, 종목 추전 글이 아니며 투자 책임은 투자자 본인임을 꼭 인지해 주시기 바랍니다. 이상 지노믹트리 기업분석에 대한 포스팅을 마무리 짓도록 하겠습니다.